在浩瀚的大海深处，有个鱼儿的王国。海王有6个美丽的女儿，尤其是小女儿比姐姐们更美丽，她善良纯洁，有着美妙动听的声音。她们自由自在、无忧无虑地生活在大海里。老祖母有时会给她们讲些海上面的新奇故事，使最小的公主的心中充满了对海上面世界的憧憬和渴望。
小人鱼终于等到她十五岁生日，游到海面上，恰好碰到乘船的王子，不幸遭到暴风雨的袭击落入海中。她奋不顾身的就起了王子，同时爱上了王子。
为了得到王子的爱，小美人鱼姑娘找到了海的巫婆，不惜付出变成哑巴和每走一步都像是踩在刀剑上面那样痛的代价，将尾巴变成了两条腿，变成了一个真正的人类。
然而，英俊的王子却不知道美人鱼姑娘对他的爱，他竟爱上了一位美丽的公主。最后，小美人鱼姑娘因为不忍心杀死王子，在王子结婚的早上化成了海上的泡沫。